近两三年来，新靶标和新治疗方式的发现和应用进展迅速，然而发力点往往来自小型药企，大型药企则依赖于并购获得新项目。2018年，当“巨无霸”们并购活动减少，随之而来的便是在研产品数量减少，TOP25药企中仅有6家公司在研药物数量增加，这是前所未有的情况。

“巨无霸”研发力下降

　　从研发数量的角度，与小型制药企业相比，目前大型制药企业仍居于主导地位。根据目前在研药物数量对业内企业进行排名，列出在研产品数量排名居前25位的公司，即TOP25（详见表1）。

　　从2018年数据来看，排名居前五位的制药公司分别为诺华、强生、阿斯利康、辉瑞和罗氏，其在研药物数量分别为223个、216个、205个、192个和191个。

　　其中，诺华为连续第二年位列全球在研药物数量第一，但2018年其在研药物数量减少了28个，与排名第二位的相比领先优势有所弱化。与其他公司相比，诺华的优势仍在于其自研产品所占比例更高，2018年诺华自研药物数量为138个，其自研药物占比高达61.9%。

　　2018年强生排名第二，2017年其排名第五，强生也是TOP10企业中在研药物数量呈现增长态势的两家企业（另一家为日本武田制药）之一。然而，考虑到强生通过并购瑞士生物技术公司Actelion获得了20多个在研药物，而2018年其在研药物数量仅增加2个来看，其表现似乎并不突出。

　　实际上，在TOP25企业中，仅有6家公司的在研药物规模继续保持增长势头，这也是前所未有的新情况。

　　在TOP10企业中，阿斯利康排名有所回升，从2017年的第六提升至2018年的第三。辉瑞和罗氏紧随其后，分列排名第四和第五位。罗氏、葛兰素史克、默沙东的在研药物数量均为191个，故仅能根据其自研药物数量（分别为114个、111个和109个）的差异进行排名。其中，葛兰素史克排名下滑最为明显，其新任CEO对研发线进行了重新调整，排名则从2017年的第二位下滑至当前的第六位。另外，在过去的一年中，TOP10企业均未出现重大的人事变动，也未通过兼并重组形成新的制药巨头。

　　在TOP25企业中，仅吉利德为新进入企业，其在2016年曾跻身榜单第23位，但在2017年业绩出现下滑而退出TOP25榜单。

　　近年来，制药企业间的并购活动愈加频繁，尤其对于大型制药企业而言，通过并购小型制药企业进而获得新的在研药物项目，成为这些大型制药企业生存和发展的重要方式。但是，在过去的一年中，TOP10企业中的并购活动却较少出现。除了强生并购Actelion公司的案例外，参与并购活动的主要企业还包括诺华（并购Ziarco公司）、默沙东（并购Rigontec公司）、赛诺菲（并购Protein Sciences公司）、吉利德（并购Ariad公司）和百时美施贵宝（并购IFM Therapeutics公司）。

研发企业数量增速放缓

　　除了大型制药企业，制药研发行业同样存在着数以千计的小型制药研发公司，并拥有数量众多的在研药物项目。据统计，在过去的一年中，新成立的制药研发公司数量为670家，而2016年和2015年该数字则分别为750家和618家。全球拥有在研药物项目的制药公司数量，近年来一直呈现增长态势，数量已从2001年的1198家增长至2018年的4134家。

　　从制药公司数量变化的增幅情况来看，2018年全球拥有在研药物项目的制药公司数量较2017年数据仅增加了131家，增幅仅为3.3%，而2017年该增幅为8.6%，2015年和2016年增幅均超过10.0%。不难看出，近年来全球拥有在研药物项目的制药公司数量虽保持增长态势，但其增幅已明显放缓。

　　2018年，新出现的制药研发公司数量为670家，而实际新增企业数量仅为131家。这意味着，在过去的一年中，有539家公司因并购、注销等原因消失。

　　2018年的制药研发领域，虽然小型制药研发公司仍然数量巨大，但占比出现下滑。仅有1种在研药物品种的企业数量从2017年的1578家增长至1627家，拥有2种在研药物品种的企业数量则从2017年的679家下降至657家，二者占整个制药研发公司规模的比例为55.2%。2017年，这些小型制药研发公司的数量为2257家，占整个制药研发公司规模的比例为56.4%。因此，2018年小型制药研发公司的占比，与2017年数据相比出现下滑，这也是小型制药研发公司的占比首次出现下滑。

继续东移！中国势力稳步扩张

　　从2018年制药研发公司的地理分布（总部所在地）情况来看，整个制药行业的地理分布继续呈现向东部迁移的态势。

　　从所占比例变化情况来看，美国市场占比为48%，依然占据全球制药研发公司的半壁江山，较2017年数据增长1%，与2016年数据持平。欧洲地区占比出现下滑，从2017年的28%下降至2018年的27%。其中，英国、德国、法国三个主要欧洲国家所占比例基本保持不变，分别为6%、3%、3%。加拿大市场所占比例同样出现了下滑，占比已从2017年的5%下降至目前的4%。

　　从统计数据来看，美国和欧洲地区的制药企业仍是全球新药研发的主要动力来源；而亚洲地区的占比则继续保持增长势头，其占比已从2017年的19%增长至2018年的20%。

　　其中，中国已成为亚洲最大的新药研发国，同时也是全球第三大新药研发国，2018年总部在中国的新药研发企业数量占全球药物研发企业的比例，已从2017年的5%增长至6%。Pharmaprojects数据库收录的从事新药研发的中国新药企业数量已从2017年的219家增长至262家，中国市场已呈现出较为稳健的扩张速度。

　　日本及亚太其他地区的企业占比则基本维持不变，分别为3%和11%。

■编辑 余如瑾